Failure to Plan is Planning to Fail: The Reason to Build Canada’s Industrial Policy
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Industrial policy has become crucial for nations aiming to foster economic growth, innovation, and competitiveness in today's global economy. Considering the worldwide insecurity sparked by Russia's illegal invasion of Ukraine, the COVID-19 pandemic fallout, and the impacts of climate change, Canada must craft a proactive and robust industrial strategy across key sectors vital to our national interest.
We need to respond effectively to the policies and strategies of the United States (Buy America, the CHIPS and Science Act, and the IRA), China (the Belt and Road Initiative and Made in China 2025), and the European Union (the Green Deal Industrial Plan). Canada's current approach of providing resources and funding on an ad-hoc basis in reaction to global crises is profoundly inefficient and costly, especially when every dollar counts.
While we may not be able to match the financial investments of the United States, China, or the European Union, we can leverage our competitive advantages in research and development, talent, and natural resources. Positioned geographically and economically for success in the 21st century, Canada must prioritize and refine its industrial policy to stay competitive globally. Rather than picking winners and losers, we should support industries and people in sectors critical to our economic and national interests. Forward thinking policies that will coordinate domestic and foreign investment within a new pan-Canadian economic strategy is essential for economic growth in all of Canada’s regions.
Economic Imperatives
Strengthening Domestic Industries
Canada's economic landscape is heavily influenced by key industries such as natural resources, manufacturing, and technology. A well-crafted industrial policy can provide targeted support to these sectors, boosting their productivity and global competitiveness. Significant investment in research and development (R&D) is crucial; and it is high time that Canada ramps up its R&D spending to drive innovation. We need to commercialize good research and review the ways we are hindering economic growth within our own country. By encouraging private sector investment and fostering public-private partnerships, Canada can lead in technological advancements to create high-value jobs.
Strategic diversification of Canada's economy, particularly through the development of emerging industries like artificial intelligence, renewable energy, and advanced manufacturing, can pave the way for a more resilient economy. This diversification is essential for mitigating risks associated with global market fluctuations and ensuring sustainable economic growth.
To achieve this, we must implement a policy that leverages our strengths and provides economic and social value to Canadians. For example, a clear, coherent, and long-term defense strategy is needed, unlike the recent Liberal government's "Our North, Strong and Free: A Renewed Vision for Canada's Defence," which only outlines "considerations" and "options we will explore." When addressing critical issues within the federal government's purview, it is paramount to use committed, long-term language in communicating objectives. Casual and aimless documents from the federal government, in place of concrete industrial policies and national strategies, do more harm to Canada’s global standing than not producing any document at all. Future investment and procurement require stability and reliability. The government changing course repeatedly directly impedes our growth and negatively impacts our economic and national security.
Strategic Considerations
Enhancing Global Competitiveness
As economic powerhouses and strategic competitors, the United States, China, and the European Union have swiftly implemented aggressive industrial policies to dominate critical global markets. In this context, Canada must adopt strategies to enhance its international competitiveness promptly. This includes investing in critical infrastructure, improving education and skills training, and fostering a business environment conducive to innovation and entrepreneurship. By taking these steps, Canada can attract the international investment it has lost under the current government, retain talent, and expand its global market share.
Responding to SOEs
In the context of China, it is critical that Canada develops a strategy to address the heavy subsidization and participation of its state-owned enterprises (SOEs) in the global economy. Unfair market practices by a strategic competitor pose a significant threat to Canadian workers and producers. We must acknowledge this reality when constructing our industrial policy and develop tools to respond effectively. By implementing measures to counteract the advantages enjoyed by SOEs, Canada can protect its industries, ensure fair competition, and safeguard the interests of its workforce.
National Security and Supply Chain Resilience
Industrial policy also plays a crucial role in national security. The COVID-19 pandemic exposed vulnerabilities in global supply chains, prompting nations to reassess their dependencies. The Russian invasion of Ukraine further highlighted deficiencies in the arsenal of democracy. Canada must develop policies to secure its supply chains, particularly for essential goods such as medical supplies, semiconductors, and critical minerals. By building domestic capabilities and diversifying supply sources, Canada can enhance its economic sovereignty and reduce reliance on foreign entities.
Currently, the United States Senate is considering the Promoting Resilient Supply Chains Act, which previously passed the House of Representatives by an overwhelming margin. This legislation proposes a comprehensive review of the U.S. supply chain ecosystem by the Department of Commerce to ensure national and economic security. By examining secondary and tertiary levels, the Department aims to identify gaps or vulnerabilities for critical goods, including those in manufacturing, warehousing, transportation, and distribution.
Canada must adopt a similar forward-thinking approach. We need to proactively recognize and address our nation's supply chain shortfalls. Future challenges such as recessions, debt crises, disease outbreaks, or conflicts are inevitable, and Canada must be prepared to manage these events effectively.
Socio-Political Implications
Job Creation and Social Equity
A well-crafted industrial policy can drive job creation and promote social equity. By focusing on high-growth sectors and investing in education and training programs, Canada can ensure its workforce is equipped with the skills needed for the jobs of the future. This not only reduces unemployment but also addresses income inequality by providing opportunities for upward mobility. Moreover, policies that support small and medium-sized enterprises can stimulate local economies and foster inclusive growth.
A national industrial policy can help address geographic inequities in Canada by encouraging population growth and job creation outside a handful of major cities. By investing in other provinces and rural areas, the Government of Canada can actively diversify our economy beyond the 401 corridor.
Conclusion
In conclusion, developing a comprehensive industrial policy is essential for Canada to navigate the complexities of the modern global economy. By responding to the aggressive industrial strategies of the United States, China, and the European Union, Canada can strengthen its domestic industries, promote innovation, and enhance its international competitiveness.
A well-designed industrial policy can address strategic considerations such as national security and supply chain resilience while promoting job creation, social equity, and environmental sustainability. As Canada moves forward, it is imperative to prioritize and refine its industrial policy to secure a prosperous and sustainable future.
Ne pas planifier, c’est planifier l’échec : raison d’être de la politique industrielle du Canada
La politique industrielle est devenue cruciale pour les nations qui souhaitent favoriser la croissance économique, l’innovation et la compétitivité dans l’économie mondiale d’aujourd’hui. Compte tenu de l’insécurité mondiale provoquée par l’invasion illégale de l’Ukraine par la Russie, des retombées de la pandémie de COVID-19 et des effets des changements climatiques, le Canada doit élaborer une stratégie industrielle proactive et solide dans les secteurs clés qui sont essentiels à notre intérêt national.
Nous devons répondre efficacement aux politiques et aux stratégies des États-Unis (les dispositions privilégiant l’achat américain « Buy America », la loi sur la création de mesures incitatives pour encourager la production de semi-conducteurs et la science [CHIPS and Science Act] et la loi des États-Unis sur la réduction de l’inflation [IRA]); de la Chine (les initiatives Une ceinture, une route et l’initiative Made in China 2025) et de l’Union européenne (Plan industriel du pacte vert pour l’Europe). L’approche actuelle du Canada, qui consiste à fournir des ressources et du financement sur une base ponctuelle en réaction aux crises mondiales, est profondément inefficace et coûteuse, en particulier lorsque chaque dollar compte.
Bien que nous ne soyons pas en mesure d’égaler les investissements financiers des États-Unis, de la Chine ou de l’Union européenne, nous pouvons tirer parti de nos avantages concurrentiels en matière de recherche et de développement, de talents et de ressources naturelles. Positionné géographiquement et économiquement pour réussir au xxie siècle, le Canada doit donner la priorité à sa politique industrielle et l’affiner pour rester compétitif au niveau mondial. Plutôt que de choisir des gagnants et des perdants, nous devrions soutenir les industries et les personnes dans les secteurs critiques pour nos intérêts économiques et nationaux. Des politiques tournées vers l’avenir, qui coordonneront les investissements nationaux et étrangers dans le cadre d’une nouvelle stratégie économique pancanadienne, sont essentielles pour la croissance économique dans toutes les régions du Canada.
Impératifs économiques
Renforcer les industries nationales
Le paysage économique du Canada est fortement influencé par des industries clés, comme les ressources naturelles, l’industrie manufacturière et la technologie. Une politique industrielle bien conçue peut apporter un soutien ciblé à ces secteurs, en stimulant leur productivité et leur compétitivité à l’échelle mondiale. Il est essentiel d’investir de manière significative dans la recherche et le développement (R et D), et il est grand temps que le Canada augmente ses dépenses en R et D pour stimuler l’innovation. Nous devons commercialiser les bonnes recherches et examiner les moyens par lesquels nous entravons la croissance économique dans notre propre pays. En encourageant les investissements du secteur privé et en favorisant les partenariats public-privé, le Canada peut être à la pointe du progrès technologique et créer des emplois à haute valeur ajoutée.
En outre, la diversification stratégique de l’économie canadienne, notamment par le développement d’industries émergentes, comme l’intelligence artificielle, les énergies renouvelables et la fabrication de pointe, peut ouvrir la voie à une économie plus résiliente. Cette diversification est essentielle pour atténuer les risques liés aux fluctuations des marchés mondiaux et assurer une croissance économique durable.
Pour y parvenir, nous devons mettre en œuvre une politique qui tire parti de nos atouts et apporte une valeur économique et sociale aux Canadiennes et aux Canadiens. Par exemple, une stratégie de défense claire, cohérente et à long terme est nécessaire, contrairement à la stratégie Notre Nord, fort et libre : Une vision renouvelée pour la défense du Canada, du gouvernement libéral, qui se contente de présenter des « considérations » et des « options que nous explorerons ». Lorsque l’on aborde des questions essentielles relevant de la compétence du gouvernement fédéral, il est primordial d’utiliser un langage engagé et à long terme pour communiquer les objectifs. Les documents désinvoltes et sans but du gouvernement fédéral, au lieu de politiques industrielles concrètes et de stratégies nationales, nuisent davantage à la position mondiale du Canada que l’absence de tout document. Les investissements et les achats futurs nécessitent stabilité et fiabilité. Les changements de cap répétés du gouvernement entravent directement notre croissance et ont une incidence négative sur notre économie et notre sécurité nationale.
Considérations stratégiques
Renforcer la compétitivité mondiale
En tant que puissances économiques et concurrents stratégiques, les États-Unis, la Chine et l’Union européenne ont rapidement mis en œuvre des politiques industrielles robustes en vue de dominer des marchés mondiaux cruciaux. Dans ce contexte, le Canada doit adopter rapidement des stratégies pour améliorer sa compétitivité internationale. Il s’agit notamment d’investir dans les infrastructures essentielles, d’améliorer l’éducation et la formation professionnelle et de favoriser un environnement commercial propice à l’innovation et à l’esprit d’entreprise. En prenant ces mesures, le Canada peut attirer les investissements internationaux qu’il a perdus sous le gouvernement actuel, retenir les talents et accroître sa part du marché mondial.
Répondre aux entreprises d’État
Dans le contexte de la Chine, il est essentiel que le Canada élabore une stratégie pour remédier aux subventions importantes et à la participation de ses entreprises d’État à l’économie mondiale. Les pratiques commerciales déloyales d’un concurrent stratégique constituent une menace importante pour les travailleuses et travailleurs et les productrices et producteurs canadiens. Nous devons reconnaître cette réalité lors de l’élaboration de notre politique industrielle et concevoir des outils pour y répondre efficacement. En mettant en œuvre des mesures visant à contrecarrer les avantages dont jouissent les entreprises d’État, le Canada peut protéger ses industries, garantir une concurrence loyale et préserver les intérêts de sa main-d’œuvre.
Sécurité nationale et résilience de la chaîne d’approvisionnement
La politique industrielle joue également un rôle crucial dans la sécurité nationale. La pandémie de COVID-19 a mis en évidence les vulnérabilités des chaînes d’approvisionnement mondiales, incitant les pays à réévaluer leurs dépendances. L’invasion russe de l’Ukraine a encore mis en évidence les lacunes de l’arsenal démocratique. Le Canada doit élaborer des politiques visant à sécuriser ses chaînes d’approvisionnement, en particulier pour les biens essentiels, comme les fournitures médicales, les semi-conducteurs et les minéraux critiques. En renforçant ses capacités nationales et en diversifiant ses sources d’approvisionnement, le Canada peut renforcer sa souveraineté économique et réduire sa dépendance à l’égard des entités étrangères.
Le Sénat américain examine actuellement sa loi sur la chaîne d’approvisionnement résiliente, la Promoting Resilient Supply Chains Act, qui a été adoptée à une écrasante majorité par la Chambre des représentants. Cette législation propose un examen complet de l’écosystème de la chaîne d’approvisionnement des États-Unis par le Département du commerce en vue de garantir la sécurité nationale et économique. En examinant les niveaux secondaire et tertiaire, ce département vise à cerner les lacunes ou les vulnérabilités des biens essentiels, notamment dans les domaines de la fabrication, de l’entreposage, du transport et de la distribution.
Le Canada doit adopter une approche similaire, tournée vers l’avenir. Nous devons reconnaître de manière proactive les lacunes de la chaîne d’approvisionnement de notre pays et y remédier. Les défis à venir, comme les récessions, les crises de la dette, les épidémies ou les conflits, sont inévitables, et le Canada doit être prêt à gérer ces événements de manière efficace.
Répercussions sociopolitiques
Création d’emplois et équité sociale
Une politique industrielle bien conçue peut favoriser la création d’emplois et promouvoir l’équité sociale. En se concentrant sur les secteurs à forte croissance et en investissant dans des programmes d’éducation et de formation, le Canada peut s’assurer que sa main-d’œuvre possède les compétences nécessaires pour les emplois de demain. Cela permet non seulement de réduire le chômage, mais aussi de remédier aux inégalités de revenus en offrant des possibilités de mobilité ascendante. En outre, les politiques de soutien aux petites et moyennes entreprises peuvent stimuler les économies locales et favoriser une croissance inclusive.
Une politique industrielle nationale peut contribuer à remédier aux inégalités géographiques au Canada en encourageant la croissance démographique et la création d’emplois en dehors d’une poignée de grandes villes. En investissant dans d’autres provinces et zones rurales, le gouvernement du Canada peut activement diversifier l’économie du Canada au-delà du corridor de la 401.
Conclusion
Pour conclure, l’élaboration d’une politique industrielle globale est essentielle pour que le Canada puisse faire face aux complexités de l’économie mondiale moderne. En répondant aux stratégies industrielles robustes des États-Unis, de la Chine et de l’Union européenne, le Canada peut renforcer ses industries nationales, promouvoir l’innovation et améliorer sa compétitivité internationale.
Une politique industrielle bien conçue peut répondre à des considérations stratégiques, comme la sécurité nationale et la résilience de la chaîne d’approvisionnement, tout en favorisant la création d’emplois, l’équité sociale et la durabilité environnementale. Alors que le Canada va de l’avant, il est impératif d’établir des priorités et d’affiner sa politique industrielle en vue de garantir un avenir prospère et durable.
By: Randy Hoback, MP. Advisor to the Leader on Canada-U.S. Relations and Associate Shadow Minister for International Trade
Par : Randy Hoback, député, conseiller au chef en matière des relations Canada–États-Unis et ministre associé du Cabinet fantôme responsable du Commerce international